Криптовалютные синтетические активы, которые являются предметом данной публикации, в криптовалютном сообществе называются синтетиками. Основная функция этих цифровых финансовых инструментов заключается в сочетании цифровых валют, таких как Bitcoin или Ethereum, с деривативами. Проще говоря, синтетики можно охарактеризовать как токенизированные деривативы. Финансовая инженерия всегда искала более совершенные методы создания финансовых продуктов. DeFi, по сути, является очередным витком этого естественного процесса в финансовой сфере. DeFi - это децентрализованная финансовая экосистема, основанная на одноранговой модели и полностью автоматизированных смарт-контрактах. Архитектура этой системы подразумевает отсутствие необходимости привлечения третьих сторон, что делает этот инновационный финансовый сектор гораздо более справедливым для его участников. По мере развития этой новой тенденции в мире криптовалют стали появляться инновационные финансовые инструменты. В последнее время наибольшую известность приобрели синтетические активы. Цель следующей публикации - объяснить, что на самом деле представляют собой эти финансовые продукты будущего.
В чем суть криптовалютных синтетических активов?
Прежде всего, следует отметить, что синтетические активы тесно связаны с блокчейном и непосредственно основаны на этой технологии. Это решение является совершенно новым видом цифровых активов и одновременно ответом на многие потребности современного мира цифровых валют. В классической экономике деривативы представляют собой финансовые инструменты, такие как акции или облигации. Опытные инвесторы часто подчеркивают, что деривативы играют очень важную и практичную роль в традиционных финансах. Это связано с тем, что они открывают возможность подвергнуться воздействию определенного типа финансового инструмента (базового актива) без необходимости владеть им. До сих пор криптовалютный сектор страдал от отсутствия возможностей для подобного поведения инвесторов. Синтетические активы решили эту проблему, поскольку они, по сути, являются производными от криптовалютной реальности.
Усилия предпринимателей из индустрии цифровых валют и ряда разработчиков привели к решению, которое позволяет криптовалютным инвесторам зарабатывать на колебаниях огромного количества токенов и криптовалют, без необходимости иметь эти активы в своем портфеле. Более того, можно майнить токены, которые идеально отражают поведение активов, не имеющих никакого отношения к широко понимаемому криптовалютному сектору. Хорошим примером, иллюстрирующим такое положение дел, является то, что синтетические активы позволяют майнить токен, который будет цифровым отражением акций Tesla или цены на нефть на блокчейне. Подводя итог, можно сказать, что синтетические активы создают цифровую "запись" производного инструмента в распределенной бухгалтерской книге и генерируют для него специальный криптовалютный токен.
Как работают криптовалютные синтетические активы?
Механизм работы синтетических активов на основе технологии распределенной бухгалтерской книги заключается в создании цифрового токена, который затем ведет себя как зеркальное отражение, имитирующее стоимость актива, называемого базовым инструментом. Другими словами, вновь созданный токен фактически является записью в блокчейне, которая представляет собой цифровое отражение другого актива. Архитектура этого технологического решения дает трейдерам на практике возможность легко торговать потенциально любым типом актива (базовым инструментом) на блокчейне. Дополнительными преимуществами торговли в этой модели являются высокий уровень анонимности и полная прозрачность транзакций, совершаемых индивидуальными инвесторами.
Преимущества криптовалютных синтетических активов
- Вам не нужен базовый актив, чтобы получить широкий инвестиционный спектр
- Эти криптовалютные деривативы обладают бесконечной ликвидностью
- Криптовалютные синтетические активы чрезвычайно просто генерировать с помощью протоколов DeFi.
∙ Синтетики очень интуитивно понятны и быстро осваиваются. Более того, инвесторы могут легко продать принадлежащие им инструменты, используя экосистему децентрализованных финансов.
Заключительные мысли
Неоспоримым фактом является то, что синтетические активы играют важнейшую роль как в классической экономике, так и в секторе цифровых валют. Этот вид деривативов значительно диверсифицирует инвестиционную палитру в мировой финансовой системе, открывая ряд новых торговых возможностей. Используя финансовую инженерию, лежащую в основе синтетических активов, инвесторы получают возможность приумножить капитал на финансовых рынках без неудобств, связанных с приобретением значительного количества активов, которые со временем меняют свою стоимость. У этого вида финансовых деривативов есть как сторонники, так и противники, однако предыдущий опыт показывает, что синтетические активы могут стать ракетным топливом для развития экосистемы DeFi в ближайшем будущем.
