В настоящее время синтетические криптовалютные активы становятся все более популярными на широко понимаемом криптовалютном рынке. Это происходит не без причины. Эти синтетические финансовые инструменты на основе блокчейна совершают революцию в криптовалютной торговле. Цель данной публикации - проиллюстрировать наиболее важные преимущества, которые связаны с развитием синтетического финансового сектора в рамках цифровых валют.
Синтетические активы - это токенизированные финансовые инструменты, основанные на блокчейне. Они являются цифровым отражением и неким производным от базового актива. Эти финансовые инструменты в криптовалютном сообществе часто также называют синтами. Этот особый вид синтетических активов чаще всего описывается как сочетание традиционных деривативов и цифровых валют. Однако, в отличие от традиционного финансового сектора, синтетические активы добавляют запись о деривативе в распределенную бухгалтерскую книгу, создавая для него криптотокен. Если говорить еще проще, синтетические активы - это разновидность токенизированных деривативов, а экспоненциальный рост экосистемы DeFi рассматривается как движущая сила роста и развития этого нового варианта цифровых финансовых инструментов.
Как работают синтетические активы?
Механизм работы синтетических активов удивительно похож на традиционные деривативы, какими мы их знаем из классической экономики. Единственное различие между синтами и традиционными деривативами, такими как форварды, фьючерсы и опционы, заключается в том, что традиционные деривативы обеспечены контрактом, а синты обеспечены нативными токенами, созданными по индивидуальным протоколам DeFi. По сути, нативные токены - это смарт-контракты, созданные на основе технологии блокчейн. В процессе торговли синты работают очень похоже на традиционные деривативы. Из этого следует, что когда стоимость базового актива на основе блокчейна меняется, меняется и стоимость синтетического актива. Проще говоря, основная задача синтетических активов - зеркально отражать базовый актив на блокчейне с точки зрения цены и стоимости.
Как создать синтетические активы?
Синтетические активы создаются в процессе, называемом токенизацией. Токенизация на основе технологии блокчейн заключается в преобразовании значимого фрагмента данных в случайную строку символов, которая, в принципе, не имеет никакой идентифицируемой связи с исходными данными. В результате этого процесса создается новый цифровой актив, называемый токеном. Токен или цифровой сертификат является разновидностью реального актива и выдается инвестору как некая форма собственности. Токен работает на основе системы блокчейн, которая определяет, что его невозможно взломать, чтобы раскрыть исходные данные. В любом случае, даже если структура защиты будет взломана, полученные данные будут бессмысленны. Это происходит потому, что токен содержит только ссылку на данные, а не сами данные. Процесс токенизации разработан в соответствии с оригинальным протоколом синтетических активов, который может быть и чаще всего является как децентрализованным, так и распределенным. Здесь стоит отметить, что базовый актив, который служит строительным блоком для токена, может быть любого типа. Относительно популярными в недавнем прошлом были токены, базовыми активами которых являются произведения искусства в цифровой форме, т.е. NFT. Этот механизм наглядно иллюстрирует размах и масштаб финансовой революции, которая постоянно сопровождает синтетические активы в экосистеме DeFi.
Каковы преимущества торговли синтетическими активами?
В самом начале следует сказать, что торговля синтетическими активами дает множество существенных преимуществ, в том числе и тех, которые напрямую связаны с инвестированием в традиционные деривативы. Лишь часть преимуществ торговли этими инновационными цифровыми деривативами связана с моделью хеджирования риска экспозиции, эффективностью рынка, а также доступом к труднодоступным активам или рынкам. Благодаря операционной архитектуре синтетических активов эти преимущества значительно расширяются. Синтетические активы обеспечивают несравнимо большую ликвидность, чем можно представить в случае традиционных деривативов, даже тех, которые имеют доступ к глобальному рынку. Любой пользователь децентрализованных финансов может выпускать синты или токенизированные деривативы, используя для этого протоколы децентрализованных финансов. Простота создания синтонов обуславливает постоянно растущую популярность использования НФТ в секторе DeFi. Прежде всего, синтезаторы и токенизированные деривативы обеспечивают беспрепятственное движение в глобальной торговой системе, основанной на концепциях DeFi и технологии блокчейн. DeFi устраняет роль ненужных финансовых посредников, которые несправедливо завышают транзакционные издержки, особенно в случае трансграничной торговли. Торговля синтонами в DeFi отличается крайне низкой стоимостью и не имеет географических ограничений. Более того, инвесторы могут наслаждаться анонимностью, которая, по понятным причинам, отсутствует на централизованных биржах, работающих в сфере традиционных финансов. Все транзакции можно легко отследить в распределенной бухгалтерской книге, а конфиденциальность является краеугольным камнем торговли синтетическими активами.
Что такое зеркальная торговля синтетическими валютами?
Зеркальная торговля - это вид инвестиционной стратегии, которая позволяет трейдерам копировать сделки, совершаемые опытными профессионалами. Традиционно считается, что это популярная стратегия, используемая в основном на рынке Форекс. В экосистеме DeFi создание синтетических производных активов предоставляет начинающим трейдерам прекрасную возможность зеркально копировать сделки опытных трейдеров. Проще говоря, зеркальная торговля возможна благодаря использованию синтетических валют, основная задача которых - отражать поведение реальных валют. Что особенно важно, зеркальная торговля DeFi с синтетическими валютами охватывает сектор криптовалют, которые в данном случае могут идеально отражать поведение цены любого другого актива. Это решение позволяет инвесторам торговать фиатными валютами, которые подкреплены экономической и политической стабильностью. Разработав модель зеркальной торговли, начинающий трейдер получает возможность действительно пожинать те же финансовые плоды, что и опытные трейдеры, избегая при этом высоких комиссий за торговлю и управление активами, которые профессиональные управляющие фондами взимают за свои инвестиционные стратегии. Зеркальная торговля синтетическими активами - это еще один совершенно новый способ, с помощью которого децентрализованный финансовый сектор открывает возможности для получения высоких прибылей начинающими и неопытными трейдерами на финансовых рынках.
