Криптовалютные деривативы революционизируют финансовые потоки в экосистеме цифровых валют. Эти инновационные решения, представляющие собой сочетание технологии блокчейн и архитектуры традиционных финансовых моделей, уже формируют направления развития всего криптовалютного сектора. Цель следующей публикации - проиллюстрировать основные тенденции, которые в настоящее время происходят в криптопространстве под влиянием синтетических активов.
Заглядывая в будущее криптофинансов в широком понимании, синтетические активы или комбинации ценных бумаг и активов, функционирующих на блокчейне, которые имеют тот же эффект, что и владение другим активом, безусловно, предоставят окно возможностей для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свой инвестиционный портфель. Механизм работы традиционных производных финансовых инструментов заключается в том, что их стоимость по своей сути основана на других базовых активах, которые чаще всего включают валюты, товары, драгоценные металлы, акции или облигации. Синтетические криптовалютные активы направлены на достижение очень похожих целей без необходимости владения самим базовым активом. Это означает, что такие криптосинтетические активы создают ситуацию, в которой конкретный инвестор может иметь экспозицию к любому активу, стоимость которого включена в цифровой токен. Эти токены, которые имитируют поведение базовых инструментов, могут свободно передаваться онлайн-инвесторами.
Используя все преимущества блокчейна, фундаментальной технологии, которая революционизирует современные финансы и публично регистрирует транзакции в распределенной бухгалтерской книге, эти оцифрованные активы законно чеканятся и выпускаются для инвесторов, разбросанных по всему миру. Синтетические финансовые активы заносятся в блокчейн в процессе, который в сообществе цифровых валют называется токенизацией. Эта система работает таким образом, что токен или цифровой сертификат, представляющий реальный актив, генерируется и передается определенному инвестору, чтобы включить права собственности от имени инвестора. Механизм создания цифрового дробного владения реальными активами, такими как акции, недвижимость, а также труднодоступные товары, вероятно, откроет в ближайшем будущем совершенно новый мир инвестиционного потенциала как для институциональных, так и для розничных инвесторов.
Синтетические финансы и DeFi
Смысл цифровых активов и децентрализованных финансов (DeFi) заключается в совершенствовании существующих моделей финансовых потоков, их прозрачности и доступности. В отличие от классически понимаемых финансовых рынков, DeFi не полагается на централизованные институты, такие как банки или брокерские конторы, которые в основном выступают в роли обычных посредников между сторонами сделки. Вместо этого распределенная бухгалтерская книга записывает и проверяет любые транзакции непосредственно на цифровой блокчейн. В основе этого решения лежат такие преимущества, как то, что в этом случае ни одному инвестору не приходится иметь дело с высокими входными барьерами, и каждый участник этой финансовой системы XXI века является равноправным. Поскольку не существует централизованного посреднического органа, инвесторы имеют полную автономию и свободу доступа, торговли и легкой мгновенной передачи своих активов.
Децентрализованный финансовый сектор работает через смарт-контракты, которые представляют собой автоматизированные и самоисполняющиеся программы, которые, как правило, не могут быть изменены после их запуска. После выполнения ряда требований, указанных в коде, смарт-контракт автоматически активируется без необходимости привлечения институциональных посредников, что прозрачно устраняет любые двусмысленности в его условиях. Для иллюстрации вышеописанного положения дел можно привести пример, когда смарт-контракт может быть запрограммирован таким образом, что инфляционная система еженедельно генерирует средства для выплаты инвесторам или автоматически выплачивает призы победителю пари после выполнения условий, указанных в смарт-контракте. Благодаря устранению ненужных третьих сторон, в этой модели гораздо меньше возможностей для ошибок, поскольку исключаются такие проблемы, как субъективность, а также нечестность. Объективный и прозрачный характер смарт-контрактов обеспечивает надежное исполнение сделок в любом случае. Внедрение концепции деривативов в экосистему DeFi в виде синтетических активов открывает для инвесторов возможность неограниченных и глобальных сделок без границ. Так синтетические финансы на основе технологии блокчейн становятся реальностью, позволяя любому трейдеру участвовать в этой революционной финансовой системе из любой точки Земли.
Еще один аспект, характерный для криптовалютных синтетических активов, заключается в том, что они также позволяют трейдерам инвестировать в совершенно новые и развивающиеся классы криптоактивов. Хорошим примером на данный момент является BTCST. Потенциал и мощность майнинга биткоина всегда были ограничены только теми, кто мог позволить себе дорогое оборудование для майнинга. С появлением криптовалютных синтетических активов эта ситуация радикально изменилась. Благодаря токенизации мощности добычи BTC или хэшрейта любой пользователь биткоина может купить токен и затем получать финансовые выгоды от добычи новых BTC без необходимости физически владеть и эксплуатировать оборудование для майнинга.
Далее следует отметить, что список особенностей синтетических инструментов, характерных для криптовалютного сектора, гораздо длиннее. В этой инновационной финансовой модели одним из уникальных преимуществ криптосинтетики является возможность получения вознаграждения или прибыли за счет инвестирования цифровых активов инвесторами в течение длительного периода времени. Убедительным доказательством такого положения дел являются стейблкоины и Tau Bitcoin, обеспеченный BTCST. Это уникальный вид синтетического актива, где каждая отдельная монета имитирует стоимость базовой реальной валюты, в данном случае BTC. Используя эти стейблкоины в качестве залога для отдельных децентрализованных финансовых проектов, инвесторы имеют возможность получать проценты. Эта привлекательная особенность делает криптовалютные синтетические активы привлекательными для более опытных и искушенных инвесторов.
Прокладывая новые горизонты для децентрализованных финансов
Криптовалютные синтетические цифровые активы совершают революцию в децентрализованных финансах, предлагая массам инвесторов, разбросанным по всему миру, дешевый и легкий доступ и бесконечную ликвидность. Благодаря постоянно развивающемуся процессу токенизации розничные и институциональные инвесторы систематически получают доступ к широкому спектру инвестиционных возможностей, которые в противном случае, вероятно, были бы слишком рискованными или убыточными. С точки зрения сегодняшнего дня можно смело сказать, что DeFi демократизирует понимание финансовых систем и обеспечивает более широкий доступ к современным и перспективным инвестициям будущего. Более того, все транзакции полностью обрабатываются технологией блокчейн. Поэтому модель расчетов между инвесторами значительно облегчается благодаря самоисполняющимся смарт-контрактам. Благодаря этому энтузиасты децентрализованных финансов имеют возможность свободно входить и выходить из инвестиций с практически мгновенной ликвидностью, что никогда еще не было так просто.
