На протяжении нескольких лет сектор децентрализованных финансов, основанных на технологии блокчейн, завоевывает все больше энтузиастов среди криптовалютного сообщества. С ростом популярности этого нового направления предприниматели, занимающиеся блокчейном и цифровыми валютами, постоянно разрабатывают новые формы финансовых инструментов и более совершенные виды активов, которые создают новые инвестиционные возможности для более широкой группы инвесторов. Одной из последних разработок в области блокчейн-финансирования являются синтетические активы.
Что такое синтетические активы?
Синтетические активы - это, проще говоря, токенизированные деривативы. В классической экономике деривативы - это просто представления акций или облигаций, которыми инвестор не владеет, но хочет купить или продать. В традиционном финансовом мире, если трейдер хочет получить прибыль от движения цен на акции, которыми он не владеет, он может начать торговлю, используя для этого деривативы. Независимо от принятой номенклатуры, факт заключается в том, что синтетические активы или токенизированные деривативы создали совершенно новое качество и делают описанный выше процесс на шаг дальше, добавляя параметры дериватива в блокчейн и, по сути, создавая цифровое отражение дериватива, хранящееся на блокчейне.
Расширяя модель, в которой работают цифровые деривативы, следует сказать, что, по сути, синтетические активы создают особый тип цифровой записи на основе блокчейна для взаимных отношений между базовым активом и покупателем. Деривативы набирают популярность в мире криптовалют прежде всего потому, что они позволяют трейдерам приумножать капитал, предвосхищая колебания широкого спектра токенов без необходимости держать в своих кошельках какие-либо из этих цифровых единиц. Благодаря удобству торговли и отсутствию необходимости иметь разрозненный портфель токенов, синтетические активы также быстро набирают популярность среди трейдеров, инвестирующих в сектор DeFi. Это происходит потому, что эти цифровые финансовые инструменты на основе блокчейна включают в себя известные инвестиционные инструменты в сфере криптовалют.
Преимущества синтетических активов на блокчейне
Одним из самых больших преимуществ синтетических активов на основе технологии блокчейн является то, что они предоставляют инвесторам возможность токенизировать и торговать потенциально любым видом актива, который в данном случае играет роль базового инструмента. Механизм работы данного финансового решения заключается в том, что для связи стоимости майнингового токена с уже существующим активом используется дериватив. В результате этого процесса цифровая сущность, функционирующая на блокчейне, идеально отражает поведение любого актива. Благодаря этому решению инвесторы могут легко торговать буквально всем на блокчейне без необходимости владеть базовым активом. Существует как минимум несколько причин, по которым синтетические активы становятся исключительно привлекательным методом инвестирования. К самым элементарным преимуществам этого вида торговли относятся повышенный уровень безопасности и анонимность инвесторов.
Снова вернемся к традиционным финансам. Следует отметить, что модель торговли, при которой инвесторы совершают сделки, происходит на централизованных биржах. Для синтетических активов концепция принципиально иная. Инвесторам, использующим протоколы DeFi, не нужно регистрировать никаких счетов или раскрывать свою личность. В этом варианте вся торговля происходит при участии смарт-контрактов, которые полностью автоматически работают на блокчейне. Это гарантирует инвесторам высокий уровень анонимности и безопасности, поскольку все транзакции записываются в распределенную бухгалтерскую книгу на блокчейне.
Заключительные мысли
В настоящее время мы наблюдаем постоянный рост интереса к синтетическим активам среди инвесторов, разбросанных по всему миру. Растущий спрос на торговлю синтетическими финансовыми инструментами на основе блокчейна способствует бурному развитию экосистемы приложений DeFi. Новые финансовые приложения, предлагающие доступ к синтетическим активам, появляются на различных блокчейнах, чтобы затем дать инвесторам возможность торговать в различных технологических средах и предложить более низкие комиссионные за транзакции.
