Почему блокчейн может стать будущим секьюритизации
Секьюритизация, процесс объединения активов в группы и их продажи в качестве
Секьюритизация, процесс объединения активов и их продажи в качестве долга, стала одним из наиболее важных методов финансирования корпоративных финансов.
Технология блокчейн может перенести эти процессы в XXI
века, обеспечив неизменную запись каждой транзакции, сократив
отнимающую много времени нормативную документацию и повышая безопасность во всех сферах.
Вот как это может работать.
Что такое секьюритизация?
Секьюритизация - это процесс объединения финансовых активов и превращения их в ценные бумаги, которые продаются инвесторам.
их в ценные бумаги, которые продаются инвесторам. Существует два вида
секьюритизации: с фиксированным доходом и балансовая. Жилищная ипотека представляет собой
пул кредитов, состоящий из серии ипотечных кредитов, которые затем продаются как
ипотечные ценные бумаги. Кредит под залог автомобиля - это пул кредитов, состоящий из
серии автокредитов, которые затем продаются как ценные бумаги, обеспеченные автокредитами. В этих
сделках, обеспеченный актив - это имущество или актив, который будет выплачен
выплачиваться в случае дефолта. Секьюритизированные продукты могут затем продаваться на вторичных рынках
рынках, подобно акциям и облигациям корпораций. Обеспечение бывает двух типов:
физическое, например, недвижимость или автомобильные кредиты, или нематериальное, например, интеллектуальная собственность.
собственность.
Как блокчейн способствует этому?
Блокчейн продемонстрировал свой потенциал в обеспечении прозрачности во многих секторах и
используется для решения проблем в различных отраслях. Одним из примеров является финансовый
сектор, который может помочь облегчить транзакции и обеспечить безопасность путем хранения
записей через децентрализованную базу данных. Блокчейн, разновидность технологии распределенных
технологии распределенных книг (DLT), может обеспечить прозрачность процесса путем предоставления
защищенной от несанкционированного вмешательства записи, которую невозможно изменить. DLT устраняет любую необходимость в
посредников или централизованных органов власти, что делает ее идеальным решением для
защиты активов и мониторинга транзакций. Блокчейн, по мнению
Совет по финансовой стабильности, может предложить эффективность в дополнение к снижению рисков для
клиринговых систем, как, например, для рынка репо.
Применение блокчейна в секьюритизации
Технология блокчейн уже используется в ряде отраслей, включая
банковское дело и здравоохранение. Далее мы можем сделать торговлю ценными бумагами лучше с помощью
добавлением блокчейна. Секьюритизация может потребовать больше работы и более детального
процесс в традиционных системах, но с блокчейном этот процесс может происходить почти
мгновенно и с той же степенью безопасности. Блокчейн создает
неизменяемую, зашифрованную цифровую книгу, которая делает мошеннические транзакции более
затрудняет проведение мошеннических операций. Поскольку секьюритизированные активы создаются путем объединения кредитов или
других форм долга, они могут торговаться. Затем они делятся на транши с
разной степенью риска (например, старшие транши имеют более низкий уровень риска,
а младшие транши имеют более высокий уровень риска). Заемщики с высоким уровнем риска получают
более высокие процентные ставки по своим процентным платежам, чем заемщики с низким уровнем риска. Это
позволяет кредиторам брать на себя тот уровень риска, который им удобен, и в то же время участвовать в прибыли, если дела идут хорошо.
в прибыли, если дела идут хорошо для всех держателей в рамках секьюритизации.
транспортного средства.
Каковы ограничения?
В силу своей природы ценные бумаги всегда ограничены. Они никогда не смогут удовлетворить спрос
или обеспечить надежные инвестиции. Секьюритизированные активы хранятся у кастодиана и
распространяются через сеть, поэтому они и называются ценными бумагами. Программное обеспечение
обновления могут изменить записи о собственности, если у ответственных лиц есть плохие
намерения. Невозможно взломать блокчейн-систему с плохими намерениями.
системы, поскольку вся информация не хранится в одном месте.
Заключительные мысли и мнения о будущем
Блокчейн уже давно востребован в финансовой индустрии, но
но только сейчас компании понимают, как использовать его для повышения эффективности своей работы.
При торговле активами, такими как ипотека или автокредит, необходимо пройти множество этапов.
Блокчейн упрощает этот процесс и сокращает дублирование, что должно ускорить
ускорить процесс торговли. Несмотря на это, предстоит проделать еще много работы. Чтобы
для совершения сделки на блокчейне необходимо иметь залог, чтобы защитить как продавца, так и покупателя.
продавца и покупателя, чтобы каждый из них был уверен, что получит компенсацию.
