Задумывались ли вы когда-нибудь, что первым приходит вам на ум, когда вы слышите слово "трейдинг"? Для подавляющего большинства людей ответом на этот вопрос, вероятно, будет что-то вроде "мужчины, костюмы, крики и просмотр быстро движущихся графиков на большом экране на Уолл-стрит". Однако реальность оказывается совершенно иной.
Прежде всего, следует отметить, что сегодняшняя торговля очень разнообразна. В группу трейдеров входит такой широкий спектр людей, как молодой студент, использующий торговое приложение, бизнес-леди средних лет, изучающая ETF, в которые она заинтересована инвестировать свои сбережения, или крупные корпорации или хедж-фонды, использующие передовые алгоритмы, обрабатывающие тысячи сделок в секунду, чтобы сделать наилучший выбор. Последний тип торговли является темой следующей статьи. Эта модель торговли называется высокочастотной торговлей или HFT.
Что такое высокочастотная торговля (ВЧТ)?
Высокочастотная торговля или ВЧТ - это высокотехнологичный метод торговли, в котором используются сложные компьютерные программы для выполнения огромного количества ордеров в секунду. В настоящее время это также включает использование мощных алгоритмов искусственного интеллекта, которые постоянно анализируют рынок, чтобы затем найти ценовые расхождения в бид-аск спредах. Все это делается с одной целью - выявить наилучшие возможности для покупки/продажи. Стоит отметить, что этот метод потребляет много вычислительной мощности, и это одна из причин, почему HFT доступен не каждому трейдеру.
Понимание высокочастотной торговли (HFT)
Высокочастотные финансовые операции следует рассматривать как тысячи или даже миллионы обычных торговых сессий, совершаемых всего за несколько секунд, независимо от объема инвестиций инвестора. После своего создания алгоритмы HFT могут самостоятельно открывать и закрывать тысячи различных сделок в секунду без вмешательства человека, что делает их чрезвычайно эффективным инструментом для приумножения капитала.
Трейдеры, использующие HFT, применяют усовершенствованный код для использования таких финансовых параметров, как короткие таймфреймы, небольшие различия в спредах между спросом и предложением, а также рыночные тенденции. Чтобы добиться наилучших результатов, HFT необходимо постоянно обновлять и поддерживать в состоянии постоянной оптимизации (что часто связано со значительными финансовыми затратами). В результате, это очень жадный механизм, использующий в своей работе все виды ресурсов, начиная с огромных вычислительных мощностей.
Ничто не мешает индивидуальным инвесторам запускать высокочастотные торговые алгоритмы, созданные самостоятельно. Однако не стоит забывать, что существенным препятствием на этом пути является то, что он требует понимания выше среднего как программирования, так и работы финансовых рынков, а также наличия достаточных ресурсов для запуска вышеупомянутых алгоритмов. Кроме того, HFT чаще всего связан с исключительно высоким общим объемом обрабатываемых финансовых операций, что, соответственно, также очень требовательно к компьютерному оборудованию.
Следствием вышеперечисленных требований, связанных с созданием и использованием HFT, является то, что на практике эта торговая модель используется в больших масштабах только институциональными инвесторами. Значительное число мелких трейдеров рассматривают этот инструмент как форму тренировки или способ сэкономить время, чтобы заработать несколько долларов.
Как работает высокочастотный трейдинг?
Цель использования HFT - получение краткосрочной прибыли, что для человека невозможно в принципе. Это связано в первую очередь с тем, что алгоритмы обрабатывают тысячи вычислений в секунду, чтобы впоследствии определить, является ли актив недооцененным или переоцененным. Алгоритмы HFT также отлично справляются с обнаружением триггеров, которые были бы совершенно незаметны для трейдера-одиночки.
Механики, стоящие за высокочастотной торговлей, постоянно пытаются воспользоваться преимуществами и затем извлечь прибыль из любых расхождений, которые они могут обнаружить в любом спреде спроса и предложения. Прибыль от таких сделок обычно невелика. Однако речь идет не о прибыли, которую HFT генерирует на одной сделке. Вся математика сводится к совокупной прибыли, которую получает институциональный инвестор, используя этот инструмент. В конечном итоге система, основанная на искусственном интеллекте, может совершать тысячи сделок в секунду.
Учитывая тот объективный факт, что HFT настолько зависима от улавливания благоприятного момента для открытия и закрытия сделок, она должна работать на очень эффективном и современном оборудовании. Это одна из основных причин, почему данное решение не является широко доступным для розничных трейдеров. Кроме того, трейдеры, использующие операцию высокочастотной торговли, должны хорошо понимать рынок, на котором они торгуют, и должны быть готовы к любым непредвиденным проблемам и трудностям, которые могут возникнуть.
Криптовалютная высокочастотная торговля
Высокочастотная торговля все чаще используется в криптовалютном секторе. Она работает в этой сфере так же надежно, как и в случае с более классическими активами, такими как цена акций или товаров. Криптовалюты и связанная с ними значительная волатильность цен идеально подходят для институциональных инвесторов, которые имеют возможность воспользоваться спредами на покупку и продажу выше среднего.
Сектор цифровых валют делает арбитражную торговлю действительно простой, и это один из краеугольных камней торговых стратегий, которые используются в высокочастотной торговле. В конце концов, прочитав этот текст, вы уже знаете, что операционная модель HFT основана на поиске разницы в цене активов, и неважно, возникает ли эта разница в цене между криптовалютами, такими как Bitcoin или Ethereum, или между другими классами инвестиционных ресурсов, такими как акции, облигации, фиатные валюты или товары.
