Динамичный рост криптовалютного рынка сопровождается появлением все новых и новых криптовалютных бирж. Хотя большинство из них являются централизованными, нет недостатка в революционных решениях децентрализованных бирж, следующих тенденции DeFi. Что это такое, и как работают распределенные криптовалютные биржи? Чем они отличаются от все еще наиболее популярных централизованных бирж? Какой тип биржи является оптимальным выбором для тех, кто занимается торговлей цифровыми валютами? Давайте проверим!
DEX - децентрализованные криптовалютные биржи
Децентрализованная биржа или так называемая DEX (decentralized exchange) - это платформа, используемая для обмена цифровыми активами. Ее работа основана на полной децентрализации, что означает отсутствие участия центрального правительства. Такая независимость позволяет свободно торговать цифровыми активами в режиме peer-to-peer, напрямую между инвесторами. По мнению экспертов, децентрализация является ключом к дальнейшему развитию криптовалютного рынка. Наиболее популярной децентрализованной биржей (DEX) является Uniswap, основанная на блокчейне Ethereum. Также интерес проявляется к биржам: Sushiswap, Curve и Balancer.
Централизованные биржи CEX
Биржи CEX в настоящее время являются наиболее популярными и широко используемыми криптовалютными биржами. В своей работе они в некоторой степени имитируют традиционное взаимодействие - на них торгуют криптовалютами, а не акциями. Централизованные биржи, как следует из их названия, находятся под надзором регулирующих органов. Наиболее популярными биржами CEX в настоящее время являются Binance, Coinbase и Kraken.
По мнению их противников, централизованные биржи противоречат идее криптовалют, которые децентрализованы по своей сути и не могут контролироваться учреждениями.
Характеристики децентрализованных бирж DEX
Децентрализованные биржи свободны от опеки государственных организаций - никакая третья сторона не участвует в обмене средств между пользователями. Преимуществом DEX-бирж также являются продвинутые гарантии конфиденциальности. Каждый анонимный пользователь имеет полный контроль над своими ресурсами. Упомянутая выше независимость DEX от регулирующих органов также имеет большое значение - полностью децентрализованная экосистема бирж защищает их от вмешательства местных и международных властей в средства пользователей. Этого нельзя сказать о биржах CEX, которые должны соответствовать требованиям регуляторов и выполнять процедуры аутентификации.
В то же время биржи DEX отличаются простотой использования - обмен криптовалют через них происходит быстро и просто. Все необходимые операции можно выполнить всего несколькими щелчками мыши. Вторым ключевым преимуществом является безопасность - в отличие от централизованных бирж, которые являются более опасными и аварийными, децентрализованные биржи гарантируют лучшую защиту криптоактивов от взлома и кражи.
Децентрализованные биржи не лишены ограничений. Главные из них - ограниченный объем и более низкая скорость транзакций. Биржи DEX также более сложны в использовании, что делает их более сложными для начинающих инвесторов. Их недостатком также является отсутствие валютных пар, доступных на биржах CEX. В отличие от централизованных бирж, децентрализованные также не имеют функций стоп-лосса и маржинальной торговли.
Характеристики бирж CEX
Основное различие между биржами DEX и CEX, о которых пойдет речь в этой статье, заключается в участии третьих сторон. Централизованные частные биржи находятся под надзором регулирующих органов. Они также обязаны соблюдать процессы аутентификации - процедуры KYC (know-your-customer) и борьбы с отмыванием денег (AML).
Кроме того, пользователи централизованных бирж не имеют доступа к своим закрытым ключам и, таким образом, имеют ограниченный контроль над ресурсами. Им также приходится проходить длительную процедуру аутентификации. Недостатком бирж CEX также является меньшая безопасность - информация о пользователях биржи хранится в базах данных, которые могут стать легкой мишенью для хакеров. Надежность серверов этого типа бирж также ниже.
С другой стороны, преимуществом бирж CEX является более высокий объем сделок, сопровождаемый увеличением числа трейдеров. Централизованные биржи также проще в использовании, что делает их идеальными для новичков, управляющих цифровыми валютами. На биржах CEX торговые пары доступны с фиатными деньгами, то есть пользователи могут покупать криптовалюты за доллары или евро и совершать с их помощью депозиты и снятие средств.
DEX vs CEX - что лучше? Резюме
Наконец, вот краткое изложение важнейших характеристик бирж DEX и CEX. Децентрализованные и централизованные биржи работают бок о бок уже много лет. Обе имеют свои преимущества и недостатки. Однако стоит отметить, что децентрализованные биржи получили широкое распространение для решения проблем бирж CEX - участие третьих лиц, низкая прозрачность, ограниченный контроль над средствами, ненадежная безопасность и отсутствие анонимности. Таким образом, они предлагают новые возможности для криптовалютных трейдеров по всему миру.
