Блокчейн постепенно доказывает, что он способен изменить устоявшиеся
процессы таким образом, чтобы повысить производительность, расширить возможности и сократить расходы.
расходы.
Нигде это так не очевидно, как в секторе финансовых услуг, где
криптовалютные биржи и финансовые продукты на базе блокчейна быстро
обгоняют свои традиционные аналоги.
Разнообразие деривативов, доступных в системах блокчейн, кажется, не имеет конца
по мере создания все новых синтетических активов на цепочке.
Что такое деривативы?
Финансовый инструмент, известный как дериватив, - это инструмент, стоимость которого зависит от
характеристике базового актива. Другими словами, при покупке и продаже не происходит реального обмена
базового актива при покупке и продаже контракта с деривативами.
Вместо этого стоимость торгуемого дериватива зависит от определенного, заранее установленного
критерия, связанного с его базовым активом. Поскольку стоимость дериватива основана на
динамическом свойстве базового актива, рыночная цена дериватива
контракта часто меняется в течение периода существования контракта в соответствии с
в соответствии с ожидаемым результатом сделки.
Существует несколько деривативов, которые могут быть связаны практически со всем
от цены на соевые бобы до результатов предстоящего чемпионата мира по футболу
2022 года, от фьючерсов и опционов до свопов и обеспеченных долговых обязательств.
обязательств.
Наиболее торгуемым видом деривативов являются фьючерсы. Они представляют собой соглашение о торговле
актива в более позднее время и часто используются для получения рычага воздействия на рынок
или для хеджирования крупной инвестиционной позиции без необходимости владеть базовым активом.
физического владения базовым активом.
Гибкие деривативы могут предоставить инвесторам больше вариантов и часто являются
полезны для повышения ликвидности и управления различными финансовыми рисками.
рисками. Итак, теперь вы, вероятно, спрашиваете: "что такое криптовалюта
дериватив?".
Что такое криптовалютные деривативы?
Криптовалютный рынок все еще находится в зачаточном состоянии. На протяжении последних 10 лет
большинство криптовалютных инвесторов в основном занимались спот-трейдингом, который представляет собой
немедленная покупка и продажа актива по заранее определенной цене.
Однако по мере роста интереса инвесторов к этой сфере появились новые производные инструменты, основанные на криптовалютах.
на основе криптовалют, открывая трейдерам доступ к более широкому разнообразию
потенциальным методам инвестирования.
По аналогии с традиционными деривативами, при работе с криптовалютами
покупатель и продавец должны заключить контракт на продажу базового актива.
базового актива. Эти активы продаются по определенной цене и в определенное время. Деривативы
полагаются на стоимость базового актива, а не на его неотъемлемую ценность.
Например, дериватив на Ethereum зависит от стоимости Ethereum и извлекает из нее ценность.
стоимости Ethereum. Базовый актив не удерживается и не принадлежит деривативным
сделки. Фьючерсы, опционы и бессрочные контракты являются наиболее распространенными деривативами
на криптовалютном рынке.
Растущий рынок криптовалютных деривативов
Первые криптовалютные деривативы появились на рынке в
2011 году, но они были доступны только в виде фьючерсных контрактов, основанных на цене
Биткойн (BTC).
К 2020 году рынок торговли криптовалютными деривативами
вырос до рекордно высокого уровня, поскольку биржи начали предоставлять более широкий спектр
деривативов, которые инвесторы могли использовать для получения прибыли от будущей волатильности цен и
хеджирования от ожидаемых колебаний рынка.
Многие аналитики считают, что преимущество в объеме торгов, которое в настоящее время имеют криптовалютные деривативы
по сравнению со спотовой торговлей криптовалютами, может еще более возрасти, так как все больше институциональных инвесторов будут вкладывать средства в криптовалюты.
по мере того, как все больше институциональных инвесторов будут стараться хеджировать свои позиции
в таких крупных криптовалютах, как BTC.
Хотя рост криптовалютных деривативов - это захватывающее событие, которое
показывает, как сектор постепенно становится зрелым, большинство этих финансовых продуктов
продолжают функционировать в рамках традиционных параметров, определенных установленными
финансовыми институтами.
В результате, одним из наиболее интригующих пересечений между технологией блокчейн
технологии и глобального рынка деривативов является то, как блокчейн способен
изменить фундаментальную структуру существующего рынка деривативов.
Продвижение криптовалют на регулируемые рынки
Чтобы удовлетворить спрос со стороны обычных трейдеров, которые хотят делать ставки с высоким
ставки на цифровые активы, криптовалютные компании выходят на строго регулируемые рынки деривативов.
жестко регулируемый рынок деривативов.
Более 60% криптовалютной торговли уже приходится на объемы в
деривативах. Большая часть активности происходит на площадках, контролируемых биржей
Binance, расположенных за рубежом и, как следствие, не регулируемых или регулируемых слабо.
регулируется.
Теперь криптовалютные группы пытаются создать плацдармы в тесном
регулируемом секторе путем приобретения небольших компаний, которые уже имеют операционные
разрешения на деятельность в своих странах.
Криптовалютный сектор все дальше продвигается на регулируемые рынки, чтобы увеличить
свою пользовательскую базу и конкурировать с существующими финансовыми компаниями, такими как брокерские конторы, которые
уже обеспечивают торговлю акциями и другими финансовыми активами.
Займы и деривативы часто используются для увеличения ставок на финансовые
активы. Хотя они могут использоваться на различные товары, включая акции,
валюты и товары, профессиональные инвесторы часто используют их.
